花旗发表报告将Nike(NKE.US) 第二季每股盈利胜市场预期,归因於北美销售更强劲以及销售及行政费用降低。北美销售增长9%是本季度亮点。然而,第二季北美增长部分是由批量清货驱动,管理层指随着批量清货减弱,指引第三季度北美销售仅温和增长。隐含的第三季每股盈利指引为0.15至0.25美元,远低於市场预期的0.46美元,主要因中国市场和Converse品牌显着疲弱,以及关税压力。
管理层预计第二季中国市场的疲软(销售下降16%、EBIT下降49%),情况将在2026财年剩余时间持续,因为他们需时重塑市场定位。因此该行对2027财年的复苏保持谨慎态度,预测每股盈利预测为2.16美元,对比市场预期2.62美元,并突显Nike正在进行的转型复苏相当复杂。目标价由70美元降至65美元,评级「中性」。(ha/u)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
相关内容《大行》大摩:市场忽略耐克业绩对申洲国际(02313.HK)正面讯号 吁趁低增持
AASTOCKS新闻